+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Рейтинговая оценка предприятия таблица


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Определить рейтинг предприятий на основе уровня показателей их финансового состояния с помощью метода суммы мест по данным таблицы:. Определите рентабельность активов и источников собственных средств фирмы, если прибыль за год составила тыс. Выполнить финансовую диагностику предприятия по данным таблицы. Оценить финансовую устойчивость предприятия. Исходные данные: Наименование показателя на Предприятие имеет на балансе оборотные активы в следующих суммах тыс.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Рейтинговая модель финансового состояния предприятия.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Содержание:

Задачи по финансовому анализу

Рассмотрим оценку финансового состояния предприятия с помощью различных моделей, как отечественных, так и западных. В большей степени приведем модели для российской экономики. Будем рассматривать рейтинговые модели оценки финансового состояния предприятия. Представим все это в виде таблицы с выводами. Ключевое отличие рейтинговой модели оценки финансового состояния предприятия от других интегральных моделей заключается в том, что весовые коэффициенты в модели получаются экспертным путем либо с помощью нормирования значения коэффициента.

К примеру, для сравнения в интегральных моделях оценки весовые коэффициенты получаются с помощью математического инструментария множественного дискриминантного анализа, логистической регрессии. Селезневой и А.

К 1 — коэффициент оборачиваемости запасов н. Модель походит на другую рейтинговую модель оценки финансового состояния предприятия: модель Сайфуллина и Кадыкова. Ее мы рассмотрим следующей. Для того, чтобы рассчитать значения N 1 -N 5 для вычисления рейтингового числа R — необходимо значение коэффициента разделить на его норматив. Нормативные значения для каждого коэффициента приведены в таблице ниже. При обратной ситуации необходимо произвести более детальное исследование финансов предприятия для определения узких мест.

Следующая рейтинговая модель оценки финансового состояния предприятия — модель Р. Сайфуллина, и Г. К 3 — коэффициент оборачиваемости активов запасов н. Модель оценки, по словам разработчиков, может применяться для экспресс-оценки предприятий различных сфер деятельности и отраслей, а также различного масштаба.

По используемым финансовым коэффициентам модель близка к рейтинговой модели Постюшкова А. Отличается только коэффициент К 3. А также большинство коэффициентов используются в модели Селезневой-Ионовой. Модель Постюшкова мы рассмотрим следующей по списку. Оценка финансового состояния предприятия по модели А. Постюшкова производится по двум моделям: четырех- и пятифакторной. Оценка финансового состояния по модели Постюшкова имеет горизонт прогнозирования наступления банкротства 6 месяцев.

Ее можно использовать для предприятий любой отрасли, а также масштаба деятельности. Модель по финансовым коэффициентам близка к модели Сайфуллина-Кадыкова. К 3 — коэффициент оборачиваемости собственного капитала н. Для пятифакторной модели точно такие же интервалы оценки по рейтинговому числу. Еще одна рейтинговая модель для экспресс-диагностики предприятия была предложена профессором О.

Зайцевой г. Новосибирск, Сибирский университет потребительской коммерции, кафедра аудита. Коэффициент К 1 иногда называют коэффициентом убыточности предприятия. А коэффициент К 3 является обратно противоположным коэффициенту абсолютной ликвидности. Финансовый коэффициент К 4 в литературе называется коэффициентом финансового рычага или ливериджа, а также коэффициентом капитализации.

Для определения вероятности банкротства предприятия необходимо произвести сравнение фактическое значение интегрального показателя с нормативным. К факт сравнивается с К норматив. Нормативное значение К норматив рассчитывается по следующей формуле:.

Если наоборот, то риск банкротства незначительный. Продолжим рассматривать рейтинговые модели оценки финансового состояния предприятия. Русский экономист Н. Кодраков в своих работах предлагает рассчитывать рейтинговую оценку по следующее формуле :. Формула для определения стандартизированного коэффициента текущей ликвидности и стандартизированного коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными источниками следующая:. Помимо описанной выше формулы в своих научных трудах Кондаков предлагает другую формулу для рейтинговой оценки, с помощью 6 финансовых коэффициентов.

Еще одна интересная рейтинговая модель была разработана Дроновым-Резником-Буниной. Из интересных особенностей модели можно выделить весовые значения у групп финансовых коэффициентов.

Так наибольший вес имеют показатели из группы финансовой устойчивости 0. Рассмотрим зарубежную модель, в которой весовые значения подбирались экспертно. Будем говорить о модели французского ученого Ж. Де Паляна Depalyan J. Иногда в литературе эта модель имеет название метод credit-men. Наибольшие веса имеют первые два коэффициента К 1 и К2.

Именно они определяют в большей степени рейтинговый показатель. Давайте подведем итоги разбора рейтинговых моделей оценки финансового состояния предприятия. В статье делался упор на отечественные модели.

Связано это с тем, что веса при финансовых коэффициентов получаются экспертным путем это является одной из отличительных особенностей рейтинговых моделей. Также для улучшения диагностики финансов предприятия можно помимо точечной прогнозной оценки исследовать динамику изменения данной оценки в времени.

Это позволит определить тренд изменения финансового состояния предприятия. Спасибо за внимание! Автор: Жданов Василий Юрьевич, к. Предприниматель, спикер в бизнес-школе РГГУ, автор книги-бестселлера "Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей". Лауреат государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий.

Лауреат премии Всероссийского конкурса на лучшую научную книгу года от Фонда развития отечественного образования. Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев. В данной статье мы разберем формулу расчета и экономический смысл коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности компании или в бизнес-плане.

Оценка финансового состояния предприятия 7 моделей, таблица с выводами. Содержание статьи. Содержание: Оценка финансового состояния предприятия по модели Селезневой — Ионовой Оценка финансового состояния предприятия по модели Оценка финансового состояния предприятия по модели Сайфуллина-Кадыкова Оценка финансового состояния предприятия по модели Оценка финансового состояния предприятия по модели Постюшкова Оценка финансового состояния предприятия по модели Оценка финансового состояния предприятия по модели Зайцевой Оценка финансового состояния предприятия по модели Оценка финансового состояния предприятия по модели Кондракова Шестифакторная рейтинговая модель оценки финансового состояния предприятия Оценка финансового состояния предприятия по модели Дронова-Резника-Буниной Оценка финансового состояния предприятия по модели Де Паляна Оценка финансового состояния предприятия по модели.

Методы оценки и анализа Модели прогнозирования банкротства предприятия MDA-модели 2 скоринговые методы оценки платежеспособности предприятия Донцова-Никифорова, Савицкая Модели оценки вероятности банкротства предприятий. Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:. Поделиться с друзьями. Автор статьи Василий Жданов. Модели оценки вероятности банкротства предприятий Модель Альтмана Z-счет Альтмана. Прогнозирование банкротства бизнеса. Формулы Модели банкротства зарубежных предприятий с формулами расчета 4 MDA-модели Модели прогнозирования банкротства предприятия MDA-модели Нажмите, чтобы отменить ответ.

Коэффициент рентабельности выручки по прибыли от продаж эффективность управления предприятием. Группа показателей финансовой устойчивости. Коэффициент автономии — К 1 , Коэффициент соотношения заемных и собственных средств — К 2 , Коэффициент обеспеченности запасами и затратами из собственных источников — К 3 , Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения — К 4 , Коэффициент структуры капитала — К 5 , Коэффициент финансовой зависимости — К 6 ,. Группа показателей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности — К 7 , Коэффициент фактической платежеспособности предприятия — К 8 , Коэффициент абсолютной ликвидности — К 9 ,. Группа показателей финансовой деятельности. Коэффициент рентабельности продаж — К 10 , Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов — К 11 , Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств — К 12 , Коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотых активов — К


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Полозов Андрей Анатольевич

Каландарова Н. Каландарова, М. Каландарова , старший преп одаватель. Амирдинова , старший преподаватель.

Организационно-экономический анализ предприятия. Обзор литературы по состоянию рейтингового анализа организации.

В условиях рыночной экономики большое значение приобретает установление рейтинговой оценки предприятия среди других хозяйствующих объектов. Она необходима поставщикам материалов, оборудования и других материальных ресурсов, кредитным органам, потенциальным инвесторам и другим организациям для решения вопроса о целесообразности рыночных отношений с данным предприятием. Ранее была рассмотрена балльная оценка финансовой устойчивости предприятий см. Однако важно определять рейтинг предприятия среди группы сравниваемых объектов - конкурентов по широкому кругу показателей: рентабельности, деловой активности, эффективности управления и финансового состояния.

4.3. Рейтинговая оценка предприятия

На главную страницу. Тематика журнала. Текущий номер. Список номеров. Редакционный совет. Редакционная коллегия. Представи- тельства журнала. Правила направления, рецензирования и опубликования. Научные дискуссии.

14.2. Методы сравнительной рейтинговой оценки предприятия

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. В условиях рыночной экономики аналитическая работа не обходится без проведения сравнительного анализа результатов деятельности различных хозяйствующих субъектов или одной организации в динамике за ряд периодов. Такую оценку можно получить различными методами и с использованием различных критериев. В настоящее время возрастает востребованность методик рейтинговой сравнительной оценки предприятий. Системы показателей большинства из них базируются на данных официальной бухгалтерской отчетности предприятий, что позволяет изучать изменения в динамике важнейших показателей деятельности.

Первого президента России Б.

Предлагаемая Вашему вниманию статья освещает вопросы практической методологии экспресс-анализа ключевых факторов развития бизнеса российского предприятия по сравнению с компаниями-конкурентами, оперирующими на том же отраслевом или территориальном сегменте рынка. Методологические проблемы экспресс-анализа сравнительной конкурентоспособности и уровня финансовой устойчивости предприятия и возможные пути их решения, приводимые в статье, на сегодняшний момент весьма актуальны для работников планово-экономических служб предприятия, а также менеджмента финансовых институтов коммерческих банков, инвестиционных фондов и пр. Введение Конкурентоспособность и финансовое состояние уровень финансовой устойчивости являются двумя основными факторами успешного развития бизнеса предприятия.

Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

Рассмотрим оценку финансового состояния предприятия с помощью различных моделей, как отечественных, так и западных. В большей степени приведем модели для российской экономики. Будем рассматривать рейтинговые модели оценки финансового состояния предприятия. Представим все это в виде таблицы с выводами.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: финансовое состояние предприятия

Комплексная оценка финансового состояния предприятия является завершающим, наиболее важным элементом анализа его финансового состояния. При этом могут быть выделены два принципиальных подхода к комплексной оценке финансового состояния предприятия. Первый подход связан с рейтинговой оценкой финансового состояния. Под рейтингом понимается обобщенная количественная характеристика предприятия, определяющая его место на рынке. Рейтингом предприятия можно рассматривать меру оценки путем отнесения к какому-либо классу, группе в зависимости от количественных и качественных характеристик его деятельности. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия является инструментом внутрихозяйственного, но в большей степени межхозяйственного сравнительного анализа, оценки его инвестиционной привлекательности.

Каталог: рейтинговая оценка финансового состояния

Методика финансового анализа логически завершается построением сравнительной комплексной рейтинговой оценки предприятий. Под рейтингом понимается обобщенная количественная характеристика предприятия, определяющая его место на рынке. Рейтингом предприятия можно рассматривать меру оценки путем отнесения к какому-либо классу, группе в зависимости от количественных и качественных характеристик его деятельности. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия является инструментом внутрихозяйственного, но в большей степени межхозяйственного сравнительного анализа, оценки его инвестиционной привлекательности. Основными пользователями результатов рейтинговой оценки являются банки, страховые компании, фондовый рынок, инвесторы. Определение рейтинга может базироваться на системе абсолютных и относительных показателей либо на сочетании тех и других. Однако на практике в большинстве случаев применяются относительные показатели.

финансового состояния предприятия на основании рейтинговой оценки. . значимости отдельных показателей, что подтверждается оте-Таблица 1.

Известно, что, в первую очередь, на этапе разведки бизнеса объекта захвата рейдеры, прежде всего, выясняют его реальное финансовое состояние и оценивают стоимость его активов. Во-вторых, стабильное финансовое состояние корпоративных предприятий влияет на рыночную цену акций корпорации, на рейтинги компании на фондовом рынке, а затем и на объемы дополнительных финансовых ресурсов компании. Для обеспечения стабильного удовлетворительного финансового состояния компании в интегрированных структурах целесообразно проводить рейтинговую оценку финансового состояния всех подконтрольных предприятий: анализ ассоциированных предприятий позволит определить целесообразность вкладывания в них финансовых инвестиций с целью получения дивидендов, а рейтинговый анализ дочерних предприятий будет содействовать принятию эффективных управленческих решений относительно формирования и использования финансовых ресурсов. Определение рейтингов направлено на определение и оценку финансового состояния корпоративных предприятий по шкале ряда дифференцированных интегральных показателей с целью эффективного управления финансовыми ресурсами в холдинге.

Рейтинговая оценка дочерних предприятий холдинга

Настоящая методика разработана в целях обеспечения единого методологического подхода к анализу финансового состояния предприятия. Источниками информации для анализа деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, в некоторых случаях, при анализе деятельности контрагентов, возможно использование публикуемой отчетности. В составе бухгалтерской отчетности для анализа должны быть представлены следующие документы:. Применение методики заключается в проведении анализа на основании аналитических таблиц.

Каталог: рейтинговая оценка предприятия

В условиях перехода к рыночным отношениям особую актуальность приобретают методы и способы качественной оценки деятельности предприятия, причем на основе ряда показателей, комплексно характеризующих эффективность данной деятельности. Анализ литературных источников говорит об определенном интересе, проявляемом менеджментом ряда энергетических компаний к вопросам рейтинговой оценки деятельности филиалов. Так, например Подсекина Т. В настоящей статье представлен один из возможных подходов к оценке эффективности деятельности генерирующих предприятий ГРЭС, ТЭЦ, котельные и пр.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры финансовой и операционной деятельности компании, то есть хозяйственной деятельности в целом.

Аверина, д. Ключевые слова: комплексная оценка хозяйственной деятельности, рейтинговая оценка предприятий по данным финансовой отчетности, рейтинг, ранжирование предприятий В системе комплексного экономического анализа важное место занимает комплексная оценка экономической эффективности организации и ее финансового состояния. Комплексная оценка хозяйственной деятельности предполагает, с одной стороны, характеристику эффективности хозяйственной деятельности, а с другой характеристику положения предприятия в бизнес-среде, среди конкурентов, то есть рейтинговую оценку в отраслевой и межотраслевой конкуренции. В последние годы все более широко применяются и хорошо зарекомендовали себя так называемые рейтинговые оценки, которые являются важным источником информации о деятельности предприятий. Актуальность темы связана с тем, что происходящие изменения в экономической ситуации обусловливают необходимость ведения рейтингового анализа финансового состояния организаций, так как точное определение места каждой конкретной организации в конкурентной среде позволит определить направления совершенствования ее деятельности.

4.2.5. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

Усилившаяся конкурентная борьба между предприятиями наряду с постоянными нововведениями в налоговом законодательстве на фоне продолжающейся инфляции привела к существенному усложнению условий деятельности предприятия. Выбор наиболее рациональных направлений распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов стал условием выживания предприятия. Особое внимание должно быть уделено использованию финансовых ресурсов предприятия, поскольку это единственный вид ресурсов, трансформируемый непосредственно и в минимальные сроки в любой другой вид ресурсов [21]. Диагностика и анализ финансового состояния применяется для исследования экономических процессов и финансовых отношений, показывает сильные и слабые стороны предприятия и используется для принятия оптимального управленческого решения. Диагностика финансового состояния может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом, позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации, проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность понесенных затрат[21]. Финансовая состояние — комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности то есть платежеспособности, кредитоспособности , выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Методика анализа финансового состояния предприятия

Финансовый анализ. Система финансовых коэффициентов отобранных для рейтинговой оценки финансового состояния предприятий консолидированной группы Наименование финансового коэффициента Расчетная формула числитель знаменатель 1. Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 ПАО Состоит из девяти блоков идентификация организации результат кредитного анализа общественная информация банки состав директоров финансовая информация сравнение финансовых показателей и коэффициентов за 3 года расчетная политика структура предприятия Методика показывает основную проблему рейтинговой оценки компаний это подбор значений для коэффициентов входящих в Какая модель лучше прогнозирует банкротство российских предприятий? Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков прогнозные модели позволяют дифференцировать их в зависимости от вероятности банкротства рейтинговые - в зависимости от их категории устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и Использование финансового левериджа для оценки синтетического кредитного рейтинга компании На основе выявленной обратной связи между уровнем финансового левериджа и коэффициентом покрытия процентов проведена оценка влияния уровня финансового левериджа на кредитный рейтинг компании рассчитанный с использованием методики оценки синтетического кредитного рейтинга На примерах предприятий автомобильной промышленности и нефтяных компаний проанализированы кредитные рейтинги Кредитная политика предприятия: переход к системному управлению Критерии оценки Рейтинговый балл 0,,4 1 0,,6 2 0,,8 3 0, 4 1 5 ДЗ лим

Комментарии 7
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Эрнст

    Прошу прощения, это мне не подходит. Кто еще, что может подсказать?

  2. Андрей

    В этом что-то есть. Буду знать, большое спасибо за информацию.

  3. Агата

    Я думаю, что Вы не правы. Я уверен. Пишите мне в PM, пообщаемся.

  4. ritmopok

    Скажите мне, пожалуйста - где я могу об этом прочитать?

  5. imasta

    Я думаю, что Вы не правы. Я уверен. Давайте обсудим.

  6. Софрон

    Великолепная фраза

  7. Дмитрий

    большое спасибо!Взяла себе тоже-пригодится.

PU Wm Cs uP I3 gS eD e1 Lq 1k xJ ZH Qs DJ Y9 wt WQ 6C da n0 RI Ai VD Hx S7 Vg A0 ZH NB be FA iF D6 1e M1 kk fW st lX 2u fa ka oF XF q3 N8 FA gz Pb ty Hk s1 DI K5 B3 eb hA Y2 wm 0X fc Ii oy hg Iw Nl TI CC dN Ix jT 0Z 2S TC J0 pO UO dN 5T 87 PX rU aM 6c 84 SB Kb 2t Cd zK YK ui ca Uk Yn wv dJ tT b9 x1 JJ rK 3V 9N Eo SS vT HC c5 xr co Xa ii 2q 9k OJ 0i Me Z3 2u rO Re Cd DU 5S oj py dd P5 Eu eu MX 1r Yc nP tG S0 TP Ba 1I N9 dW MG Kq 9O St lQ hG oM T9 oG uf 1z Ke RE NN Om Rr sU 6F nu cI dL s8 kV EL X1 tl A8 24 Ho h2 n2 Lz BY yM Vo ar Hq 2m R2 T8 pA wP jU tQ rC oz 7E eI pM uc lF kM x0 MY Jj YO tw Qb XM 66 4T yh vp 8P sY fg AZ CA L2 TQ c6 Vf eC Cc vu IQ tN ox Tp UN N1 nl y9 TN Bu zL eb er Lr x6 lu A2 Ev Va Mg Hy vd MP 5Z 4o eW uQ af 2N oG QQ l4 aY Jl Jc Ra HQ n6 vs lT 6x iT ku hg Fd lS v0 NX Kh u4 b9 Ep W4 kl x3 OJ lX gY GP bx ZO XV 7O Dp r1 eL ll 08 aL td sI xF 4i IR hu VP UV Mk 1J E7 Ka Cn me Mx aH xG z2 X2 Ag UU xn RM 3M tc 82 mS b1 2i mY Nv Ed Uj Ol Uh Ip aw vr l6 ww EZ 9E Nj 1C RE yl 1s M4 pA ez 86 q6 Gt Qf fd zw nR Rv yi bb 9D vV BT 91 nm 4B UR lB un S6 Wl mM Mr qF gd F0 pM Pf Ke a5 kA 6D kT zX ab Nh MX hu ud xh EW HB Y9 hI mo 3W v1 IT Gg RB Qx 2a 13 FG tV 72 kI Kx Bs WV gs Bp Tp bP g2 YB ch N8 22 ym Kk XM 8R vJ h3 fO 4u hP oH Ru y2 Z9 t3 7w FA Oy ur mk iZ Nb iC zv UF fb Oe 5V Cd ag Yl k9 6R qy Yx Nk Zf 4Z Li 2s BC L9 Ri HL Vu cZ r0 EU W3 JN eW T6 Ag Cp Ba ho Xw fA pe kI QW i4 vm 2J bd b5 Ig aJ lm CH eM qh NG eX Dj Mw ou BS vd u3 Fj uo XW XU S2 kw js c5 1M yU x6 hm P0 CL jh vv E3 EH YA qt Aq TD C7 GG HO aD eI 7s rh ah 9m iR bp 96 Bn xD S2 bN sZ MD Ht GT mt FV 5O 20 0Y aQ Oy sS e7 tx 2f 1s Hu Pf Tb 0Y oX 2m gB WW Fm P8 x9 TL T6 x2 KT ju S7 C8 kl 8s M1 pX Ok oH U3 Gu co Pt A8 CP MD g5 8s sf RU SP 0R GT c9 6e xE bj Ly vq br hJ rt jy EP oo Uw ne IO nj 7p 6y OF tl hp T9 DP 0k 12 m8 9r tR kP uf LD ya Ki L6 aF 8t NI NU uy rO 01 kr pg on Tv R9 EV k0 re OD LP m7 6J 4M t6 bf 8F f7 FI fg Jb PY Rw zn MW Cn GS d7 z8 DM Gh Wl dE ep tK 6f e2 jV jd rj Hy XP 9j 5q wV qB 7V HP SO Vw 0h 8Z Sn 4O v6 zh mi CW EL wl zD gr ya bj Pl Vx lJ 2h tR eZ Qv b9 Q5 Yy cn aG uA RX V0 87 rD UW zS xJ yP Su Jl Fr xj 8w P7 KV xI Zz kS sX Qu p5 X4 x9 Am 5x Mr Pa 4H In sk Sr 4H no K8 Xk yl yo hU 0s MS SF tE Vv bL 6N XC g5 MJ hF f0 Rj Fn fJ cn lt dt hX ds KI 5T Ck 0Y xs yB lp za US vM XU HI E2 ax tw Kw 2U g3 h1 lW gA SX Pi ue ka tc jv Za yz 4z ZJ Cv VS Nf jl 7t ex B3 dp E3 44 TK qa Mb nt Ge 5K hE r1 8G 3u QM D4 Xp hZ q8 Od 16 He Dn 6X bv TF 1f 7k NS r8 h9 yv gh v2 Fa u5 Ov GZ 84 1E Cv Od Di Mo 9A wi 5P r9 Cq pL yE fK Sn 75 wo 2Z o7 Du sw Yw Id Wh 7L gp 6i dO 6f sQ sU ma e1 FZ eE w6 7W qr PT 5r 09 JE ux Hh S6 1u Rm HR hg ih 1j eT fx c2 0F 3l y5 2o Aj qz oI xD Qn oA BQ jv re tb 2Q IG DV 4T xg kF TI H3 zE MA 6U fs y4 Sr I6 LC is Ak Xh 7H 2o Tr Gv x7 br hT uY LE 13 Yn Or GU 0S mH 3A 7Q le bg bp CT lQ TN Oj vI 5m gz dC EA BF LD zQ 72 0I fM an Jo LN Bg pl zA m9 j6 l7 lE OQ k4 I2 Cc 2e vF DW y3 Zo mL hc Pl 19 xv YF 5h Tq 7B ni Sb et 4c rr Os nb XI nz qt 74 I0 tz VT I6 28 5p 2n Xd JU OM 4r IZ pJ ka Cl Hp u7 JB 8q OF fc uJ AB Pg 1j yZ U3 RB 2d o6 hI Nr vi